ANALISIS PERBANDINGAN & ANALISIS RASIO

Posted: 15 January 2013 in Analisis Laporan Keuangan

Pokok Bahasan 2:

Analisis Perbandingan & Analisis Rasio

2.1. Analisis Perbandingan

2.1.1. Pengertian

2.1.2. Prosedur

2.1.3. Soal dan Penyelesaian

2.2. Analisis Rasio

2.2.1. Pengertian

2.2.2. Prosedur

2.2.3. Soal dan Penyelesaian

 

2.1. Analisis Perbandingan

 

2.1.1. Pengertian Analisis Perbandingan

Analisis Perbandingan adalah analisis laporan keuangan yang ber-tujuan untuk mendapatkan informasi perkembangan keadaan keuangan perusahaan dengan cara membandingkan laporan keuangan antara dua periode atau lebih.

Analisis perbandingan dapat dibedakan menjadi 2 jenis:

1. Analisis Perubahan (naik turun):

Untuk melihat perubahan posisi keuangan dalam dua atau tiga periode laporan keuangan.

2. Analisis Kecenderungan (Trend):

Untuk melihat kecenderungan arah posisi keuangan dalam waktu lebih dari tiga periode laporan keuangan. Biasanya menggunakan angka indeks.

2.1.2. Prosedur Analisis Perbandingan

  1. Pelajari menyeluruh  dan bila perlu menyusun kembali laporan  keuangan sesuai dengan SAK dan tujuan analisis.
  2. Adakan perhitungan analisis perubahan (naik atau turun) terhadap pos-pos akun
  3. Interpretasi & kesimpulan hasil analisis perbandingan.
2.1.3. Soal dan Penyelesaian Analisis Perbandingan

Soal :

Laporan keuangan PT JAYA ABADI dalam dua tahun terakhir tampak sbb.:

                                                      NERACA

                                                 Per 31 Desember 2003 dan 2004

                                                                31 Des.  2003                       31 Des.  2004

AKTIVA:

Kas …………………………………………………….Rp.     200.000,00             Rp.    390.000,00

Surat-surat berharga ………………………… ..Rp.     150.000,00             Rp.    170.000,00

Piutang Dagang …………………………………..Rp..    580.000,00             Rp.    850.000,00

Persediaan ……………………………………….…Rp.     760.000,00             Rp.    900.000,00

Investasi Jk Panjang …………………………… Rp.     200.000,00             Rp.    190.000,00

Aktiva Tetap …………… …………………………Rp.  2.000.000,00              Rp. 2.000.000,00

Akum Peny. Aktiva Tetap                        (Rp.   200.000,00)            (Rp.    300.000,00)

Jumlah Aktiva                               Rp. 3.690.000,00               Rp. 4.200.000,00

KEWAJIBAN & MODAL:

Utang Lancar ………………………………..……Rp.    840.000,00              Rp.     900.000,00

Utang Jk. Panjang ………………………………Rp. 1.350.000,00               Rp.   1.550.000,00

Modal Saham Biasa (nom.Rp.1.000,00) . Rp. 1.000.000,00               Rp.  1.200.000,00

Laba Ditahan ……………………………..………Rp.    500.000,00               Rp.     550.000,00

Jumlah Kewajiban dan Modal ……. Rp. 3.690.000,00               Rp.   4.200.000,00

PERHITUNGAN  RUGI-LABA

     Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2003 dan 2004

                                                             31   Des.    2003                31  Des.      2004

Penjualan ……………………………………… Rp. 4.360.000,00                Rp.  4.720.000,00

Harga Pokok Penjualan ……………………(Rp. 2.460.000,00)             (Rp.  2.670.000,00)

Laba Kotor                                         Rp. 1.900.000,00               Rp.  2.050.000,00

Biaya Usaha ……………………………………(Rp. 1.440.000,00)             (Rp.  1.470.000,00)

Laba sebelum Bunga dan Pajak            Rp.   460.000,00                Rp.     580.000,00

Pendapatan Bunga ………………………… Rp.     20.000,00                 Rp.       19.000,00

Beban Bunga ……………………………..… (Rp.   135.000,00)              (Rp.     155.000,00)

Laba sebelum Pajak                           Rp.   345.000,00                 Rp.     444.000,00

Pajak (40%) ………………………………… (Rp.   138.000,00)               (Rp.     178.000,00)

Laba Bersih                                       Rp.   207.000,00                 Rp.     266.000,00

Diminta:

Buatlah analisis perbandingan laporan keuangan! Bagaimana kesimpulannya?

Penyelesaian:

– Pelajari menyeluruh  dan bila perlu menyusun kembali laporan  keuangan sesuai dengan SAK dan tujuan analisis.

PT. Jaya ABADI

NERACA

Per 31 Desember 2003 dan 2004

 

 

AKTIVA:                                31     Desember       2003            31         Desember       2004

Aktiva Lancar:

Kas ………………………………. Rp.     200.000,00                              Rp.  390.000,00

Surat-surat berharga ……… Rp.     150.000,00                              Rp.  170.000,00

Piutang Dagang ………………Rp.     580.000,00                              Rp.   850.000,00

Persediaan ……………………. Rp.     760.000,00                              Rp.   900.000,00

Jumlah Aktiva lancar …………………………………Rp.1.690.000,00                             Rp. 2.310.000,00

Investasi Jk Panjang:

Investasi Jk Panjang …………………………………Rp.   200.000,00                             Rp.    190.000,00

Aktiva Tetap:

Aktiva Tetap …………… …  Rp. 2.000.000,00                                Rp. 2.000.000,00

Akum Peny. Aktiva Tetap(Rp.    200.000,00)                              (Rp.    300.000,00)

Nilai buku  Aktiva tetap ………………………….Rp.1.800.000,00                              Rp. 1.700.000,00

Total  Aktiva ……………………………….…………..Rp.3.690.000,00                              Rp. 4.200.000,00

KEWAJIBAN & MODAL:

Utang Lancar:

Utang Lancar ………………………………..………. Rp.    840.000,00                            Rp.     900.000,00

Utang Jk Panjang:

Utang Jk. Panjang ……………………………………Rp. 1.350.000,00                            Rp.  1.550.000,00

Modal:

Modal Saham Biasa .……… Rp. 1.000.000,00                              Rp. 1.200.000,00

Laba Ditahan…..……………..Rp.    500.000,00                              Rp.    550.000,00

Jumlah Modal ………………………………………… Rp.1.500.000,00                              Rp.  1.750.000,00       

Total Kewajiban dan Modal ……………………… Rp.3.690.000,00                             Rp.   4.200.000,00

 

 

PT. Jaya ABADI

PERHITUNGAN  RUGI-LABA

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2003 dan  2004

                                                                        2003                              2004

Penjualan ………………………………………… Rp. 4.360.000,00              Rp. 4.720.000,00

Harga Pokok Penjualan ……………………  (Rp. 2.460.000,00)           (Rp. 2.670.000,00)

Laba Kotor                                          Rp. 1.900.000,00              Rp. 2.050.000,00

Biaya Usaha …………………………………… (Rp. 1.440.000,00)            (Rp. 1.470.000,00)

Laba sebelum Bunga dan Pajak             Rp.    460.000,00              Rp.    580.000,00

Pendapatan Bunga …………………………… Rp.     20.000,00              Rp.      19.000,00

Beban Bunga ……………………………..…… (Rp.   135.000,00)            (Rp.   155.000,00)

Laba sebelum Pajak                             Rp.   345.000,00               Rp.    444.000,00

Pajak (40%) …………………………………   (Rp.   138.000,00)             (Rp.   178.000,00)      

Laba Bersih                                         Rp.   207.000,00              Rp.    266.000,00

– Adakan perhitungan analisis perubahan (naik atau turun) terhadap pos-pos akun

Analisis Perbandingan Neraca:

 

2003

 

2004

Perubahan

Rp.

%

AKTIVA:

Aktiva Lancar:

Kas

Surat-surat berharga

Piutang Dagang

Persediaan

Jumlah Aktiva lancar

Investasi Jk Panjang

Aktiva Tetap

Ak.Pny. Aktiva Tetap

Nilai Bk Aktiva tetap

Rp.   200.000,00

Rp.   150.000,00

Rp.   580.000,00

Rp.   760.000,00

Rp.1.690.000,00
Rp.   200.000,00

Rp. 2.000.000,00

(Rp.  200.000,00)

Rp.1.800.000,00
Rp.    390.000,00

Rp.   170.000,00

Rp.   850.000,00

Rp.   900.000,00

Rp.2.310.000,00

 

Rp.    190.000,00

Rp. 2.000.000,00

(Rp.  300.000,00)

Rp. 1.700.000,00
Rp.  190.000,00

Rp.    20.000,00

Rp.  270.000,00

Rp.  140.000,00
Rp.  620.000,00
Rp.    10.000,00*

——

(Rp. 100.000,00)

 Rp. 100.000,00*

95

13

47

18

37

5*

50

6*

Jumlah Aktiva Rp.3.690.000,00 Rp. 4.200.000,00
 Rp.  510.000,00

14

KWAJIBAN & MODAL:

Utang Lancar

Utang Jk. Panjang

Modal Saham Biasa

Laba Ditahan

Rp.    840.000,00

Rp. 1.350.000,00

Rp. 1.000.000,00

Rp.    500.000,00

Rp.   900.000,00

Rp. 1.550.000,00

Rp. 1.200.000,00

Rp.   550.000,00

Rp.    60.000,00

Rp.  200.000,00

Rp.  200.000,00

Rp.    50.000,00

7

15

20

10

Jml Kwajiban & Modal Rp. 3.690.000,00 Rp. 4.200.000,00
Rp.  510.000,00
14

Analisis Perbandingan Laba-Rugi:

 

2003

 

2004

Perubahan

Rp.

%

Penjualan

Harga Pokok Penjualan

Laba Kotor

Biaya Usaha

Laba sblm Bunga & Pajak

Pendapatan Bunga

Beban Bunga

Laba sebelum Pajak

Pajak (40%)

Laba Bersih

 Rp. 4.360.000,00

(Rp. 2.460.000,00)

Rp. 1.900.000,00

(Rp. 1.440.000,00

Rp.    460.000,00

Rp.     20.000,00

(Rp.   135.000,00

Rp.   345.000,00

(Rp.   138.000,00)

 Rp.   207.000,00

 Rp. 4.720.000,00

(Rp. 2.670.000,00)

 Rp. 2.050.000,00

(Rp. 1.470.000,00)

Rp.    580.000,00

Rp.      19.000,00

(Rp.   155.000,00)

Rp.    444.000,00

(Rp.   178.000,00)

 Rp.    266.000,00

Rp. 360.000,00

Rp. 210.000,00

Rp.150.000,00

Rp.  30.000,00
Rp.120.000,00

Rp.   1.000,00*

Rp.  20.000,00

Rp.  99.000,00

Rp.  40.000,00
Rp.  59.000,00

8,3

8,5

7,9

2,1

26,1

5*

(14,8)

28,7

29

28,5

–  Interpretasi hasil analisis perbandingan.

Perbandingan Neraca:

Terdapat kenaikan Aktiva Rp.510.000,00 (Aktiva lancar naik Rp.620.000,00; Invest Jk Panjang turun Rp.10.000,00; dan Aktiva tetap turun krn penyusutan sebesar Rp.100.000,00. Kenaikan aktiva ini disebabkan adanya kenaikan Kwajiban & Modal sebesar Rp.510.000,00 ( kenaikan Utang lancar; Utang Jk Panjang; Modal ; dan Laba masing-masing sebesar Rp.60.000,00; Rp. 200.000,00; Rp.  200.000,00; dan Rp.50.000,00

Perbandingan Laba Rugi:

Ada kenaikan Laba bersih Rp.59.000,00. Kenaikan ini disebabkan oleh kenaikan Penjualan Rp.360.000,00 yang diikuti kenaikan HPP Rp.210.000,00 sehingga Laba kotor naik Rp.150.000,00. Dst. dst.

2.2. Analisis Rasio

 

2.2.1. Pengertian Pengertian Analisis Rasio

Analisis rasio adalah analisis laporan keuangan yang bertujuan untuk mendapatkan informasi tentang keadaan (kemampuan) keuangan perusahaan pada suatu periode dengan cara menghubungkan (mengadakan rasio) antara jumlah akun yang satu dengan jumlah akun yang lain.

Rasio keuangan ini akan mempunyai arti apabila dikaitkan dengan kriteria (rule of thumb), rasio sebelumnya dan rasio industri.

Rasio keuangan dapat dibedakan menjadi 3 jenis:

1. Rasio Likuiditas:

Carrent ratio; Acid Tes ratio;  Cash ratio;  Perputaran piutang;  Periode pengum-pulan piutang; Perputaran persediaan; Periode persediaan; dan  Perputaran modal kerja.

2. Rasio Solvabilitas:

Rasio modal dgn aktiva;  Rasio modal dgn aktiva tetap;  Rasio aktiva tetap dgn hutang jk pjng;  Nilai buku saham proritas;  nilai buku Saham biasa; Rasio hutang jk pjng dgn modal sendiri; Rasio hutang dgn modal sendiri;  dan Rasio hutang dgn aktiva.

3. Rasio Rentabilitas:  Rasio laba usaha dgn aktiva usaha, Perputaran aktiva usaha; Gross margin ratio; Operating margin ratio; Net margin  ratio;  Operating Ratio; Rate of ROI, Net rate of ROI; Rentabilitas modal sendiri; dan Laba per lembar biasa.

1. Rasio Likuiditas:

a. Carrent ratio                             = Aktiva Lancar : Hutang Lancar

b. Acid Tes ratio                          =  (Aktiva Lancar – Persediaan) : Hutang Lancar

c. Cash ratio                                 =  (Kas + Efek) : Hutang Lancar

d. Perputaran Piutang                  = Penjualan : Rata-rata Piutang

e. Periode Pengumpulan Piutang = 360 : Perputaran Piutang

f. Perputaran Persediaan              = Harga Pokok : Rata-rata Persediaan

g. Periode Persediaan                   = 360 : Perputaran Persediaan

h. Perputaran Modal Kerja           = Penjualan : Modal Kerja Rata-rata

2. Rasio Solvabilitas:

a. Rasio Modal dgn Aktiva = Modal Sendiri : Aktiva

b. Rasio Modal dgn Aktiva Tetap = Modal Sendiri : Aktiva Tetap

c. Rasio Aktiva Ttp dgn Hut. Jk Pjng = Aktiva Tetap : Hut.Jk.Pjng

d. Nilai Buku Saham Proritas = Jml Nominal : Shm Beredar

e. Nilai Buku Saham Biasa = Hak Shm Biasa : Shm Beredar

f. Rasio Hut.Jk Pjng dgn Modal Sendiri = Hut.Jk.Pjng : Modal Sendiri

g. Rasio Hutang dgn Modal Sendiri = Hutang : Modal Sendiri

h. Rasio Hutang dgn Aktiva = Hutang : Aktiva

3. Rasio Rentabilitas:

a. Rasio Laba usaha dgn Aktiva usaha = Laba usaha : Aktiva usaha

b. Perputaran Aktiva usaha         = Penjualan : Aktiva usaha

c. Gross Margin Ratio                 = Laba kotor : Penjualan

d. Operating Margin Ratio          = Laba usaha : Penjualan

e. Net Margin  Ratio                   = (Laba bersih – Pajak) : Penjualan

f. Operating Ratio                       = (Harga pokok + Biaya operasi) : Penjualan

g. Rate of ROI                            = Laba bersih sblm pajak : Aktiva usaha

h. Net Rate of ROI                     =  Laba bersih ssdh pajak : Aktiva usaha

i. Rentabilitas modal sendiri       = Laba bersih ssdh pajak : Modal sendiri

j. Laba per lembar biasa              = Laba saham biasa : Saham biasa beredar.

2.2.2. Prosedur Analisis Rasio

–  Mempelajari secara menyeluruh  isi laporan keuangan

–  Menyusun kembali lap. keu.  sesuai dengan SAK dan tujuan analisis.

–  Melakukan perhitungan,  analisis dan interpretasi hasil analisis

2.2.3. Soal dan Penyelesaian Analisis Rasio

 

Soal:

Laporan keuangan PT JAYA ABADI  pada akhir tahun 2004 sbb.:

PT. Jaya ABADI

NERACA

 Per 31 Desember 2004

 

AKTIVA:

Kas ………………………………………………………. Rp.    390.000,00

Surat-surat berharga …………………………….  Rp.    170.000,00

Piutang Dagang …………………………………..…Rp.    850.000,00

Persediaan …………………………………………..…Rp.   900.000,00

Investasi Jk Panjang ………………………………  Rp.   190.000,00

Aktiva Tetap …………… ………………………….…Rp. 2.000.000,00

Akum Peny. Aktiva Tetap………………………. (Rp.    300.000,00)

Jumlah Aktiva                                  Rp. 4.200.000,00

KEWAJIBAN & MODAL:

Utang Lancar ………………………………..………Rp.     900.000,00

Utang Jk. Panjang …………………………………Rp.   1.550.000,00

Modal Saham Biasa (nom.Rp.1.000,00) …. Rp.  1.200.000,00

Laba Ditahan ……………………………..…………Rp.     550.000,00

Jumlah Kewajiban dan Modal ……… Rp.   4.200.000,00

 

PT. Jaya ABADI

PERHITUNGAN  RUGI-LABA

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember  2004

     Penjualan ……………………………………………… Rp. 4.720.000,00

Harga Pokok Penjualan …………………………. (Rp. 2.670.000,00)

Laba Kotor                                           Rp.  2.050.000,00

Biaya Usaha …………………………………………. (Rp. 1.470.000,00)

Laba sebelum Bunga dan Pajak                 Rp.     580.000,00

Pendapatan Bunga ………………………………… Rp.      19.000,00

Beban Bunga ……………………………..………..  (Rp.   155.000,00)

Laba sebelum Pajak                           .   Rp.    444.000,00

Pajak (40%) ………………………………………..  (Rp.   178.000,00)      

Laba Bersih                                           Rp.    266.000,00

Diminta:

Buatlah analisis rasio laporan keuangan! Bagaimana kesimpulannya?

Penyelesaian:

–  Mempelajari secara menyeluruh  isi laporan keuangan

Perlu adanya penyusunan kembali laporan keuangan sesuai dengan SAK.

–  Menyusun kembali lap. keu.  sesuai dengan SAK dan tujuan analisis.

PT. Jaya ABADI

NERACA

Per 31 Desember 2004

 

AKTIVA:

Aktiva Lancar:

Kas ……………………………………Rp.   390.000,00

Surat-surat berharga …………  Rp.  170.000,00

Piutang Dagang ………………… Rp.   850.000,00

Persediaan …………………………Rp.   900.000,00

Jumlah Aktiva lancar …………………………………   Rp. 2.310.000,00

Investasi Jk Panjang:

Investasi Jk Panjang ……………………..…………    Rp.    190.000,00

Aktiva Tetap:

Aktiva Tetap …………… ………Rp. 2.000.000,00

Akum Peny. Aktiva Tetap….(Rp.    300.000,00)

Nilai buku  Aktiva tetap ……………………… Rp. 1.700.000,00

Total  Aktiva ……………………………….………………….. Rp. 4.200.000,00

 

KEWAJIBAN & MODAL:

Utang Lancar:

Utang Lancar ………………………………..……………Rp.     900.000,00

Utang Jk Panjang:

Utang Jk. Panjang ………..…………………………………Rp.   1.550.000,00

Modal:

Modal Saham Biasa .……….. Rp.  1.200.000,00

Laba Ditahan…..……………..…Rp.    550.000,00

Jumlah Modal …………………………………………….  Rp.  1.750.000,00       

Total Kewajiban dan Modal …………………………..… Rp.   4.200.000,00

PT. Jaya ABADI

PERHITUNGAN  RUGI-LABA

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember  2004

     Penjualan ……………………………………………… Rp. 4.720.000,00

Harga Pokok Penjualan …………………………. (Rp. 2.670.000,00)

Laba Kotor                                               Rp.  2.050.000,00

Biaya Usaha …………………………………………. (Rp. 1.470.000,00)

Laba sebelum Bunga dan Pajak                  Rp.     580.000,00

Pendapatan Bunga ………………………………… Rp.      19.000,00

Beban Bunga ……………………………..………..  (Rp.   155.000,00)

Laba sebelum Pajak                              .   Rp.    444.000,00

Pajak (40%) ………………………………………..  (Rp.   178.000,00)      

Laba Bersih                                              Rp.    266.000,00

–  Melakukan perhitungan analisis dan interpretasi hasil analisis

Perhitungan:

1. Rasio Likuiditas:

a. Carrent ratio    = Aktiva Lancar : Hutang Lancar

=  Rp. 2.310.000,00 : Rp. 900.000,00

= 2,56 : 1

b. Acid Tes ratio =  (Aktiva Lancar – Persediaan) : Hutang Lancar

=  (Rp. 2.310.000,00 – Rp.900.000,00) : Rp.900.000,00

= Rp.1.410.000,00 : Rp.900.000,00

= 1,56 : 1

Dst.

2. Rasio Solvabilitas:

a. Rasio Modal dgn Aktiva = Modal Sendiri : Aktiva

= Rp.  1.750.000,00:  Rp. 4.200.000,00

= 0,41 : 1

b. Rasio Modal dgn Aktiva Tetap = Modal Sendiri : Aktiva Tetap

= Rp.  1.750.000,00:  Rp. 1.700.000,00

= 1,02 : 1

Dst.

3. Rasio Rentabilitas:

a. Rasio Laba usaha dgn Aktiva usaha = Laba usaha : Aktiva usaha

= Rp.580.000,00 : (Rp.4.200.000,00 – Rp.170.000,00  – Rp.190.000,00)

= Rp.580.000,00 : Rp.3.840.000,00

= 0,15

b. Perputaran Aktiva usaha = Penjualan : Aktiva usaha

= Rp. 4.720.000,00 : Rp.3.840.000,00

= 1,22

Interpretasi:

1. Tingkat likuiditas:

a. Carrent ratio      > 2   (baik)

b. Acid Test  ratio > 1   (baik)

2. Tingkat solvabilitas:

a. Rasio Modal dgn Aktiva = 0,41 < 0,5 (kurang baik)

b. Rasio Modal dgn Aktiva Tetap = 1,02  > 1 (baik)

3. Tingkat rentabilitas:

a. Rasio Laba usaha dgn Aktiva usaha: 0,15 < 0,18 (rendah)

b. Perputaran Aktiva usaha: 1,22 < 0,2 9 ( rendah)

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s